Jukka Ryhänen - 凯米拉公司副总裁暨集团财务主管
现金流预测是重要的预警系统，可凸显财务困境的早期迹象。
近年来，每家公司都认识到，及时、准确和一致的现金流预测对流动性风险管理至关重要。规划和预算是必要的制度，而现金流预测是重要的预警系统，可凸显财务困境的早期迹象，使公司得以应对潜在流动性挑战，并在对业务构成威胁之前采取行动。本文中，芬兰的凯米拉化学品公司集团财务主管Jukka Ryhänen介绍了该公司优化现金流预测的经验。
凯米拉的集团财务在企业内履行一系列职能，特别是要在最小化风险和成本的同时，确保资金和流动性的供应，并为近150个业务部门提供增值服务。现金流预测是此职能的一个内容，也是最困难的工作之一。2000年以前，由于通过多个渠道收集数据，时机不可预测且信息缺失，我们和许多跨国公司一样，一直为作出准确而一致的预测费尽心力。预测报告需由人工撰写，既耗费时间，又容易出错。我们的银行账户结构较乱，虽然我们已设有现金池结构，以尽可能多的集中现金，我们仍有5,000万欧元在现金池外的账户中，这意味着我们的借款水平比实际所需的高，我们对现金的运用不是处于最佳状态。
改变流程和技术
我们认识到，应对现金流预测的挑战有两大要素：首先，改变我们的流程，强化系统（直接处理）间的整合，以及实施现金头寸控制和预测的新系统，以帮助实现流程、报告和数据收集的标准化。虽然我们的银行伙伴能为我们提供技术，但我们更倾向于注册使用一个独立于银行的系统。
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我们研究了多个选项后，最终选择了Trezone——由芬兰Exidio公司提供的解决方案。该公司为芬兰公司提供服务的经验丰富，除此之外，其现金流预测模块为输入预测数据提供结构化模板，且具有外部和内部系统的导入、标准报告以及更强的安全性和控制功能。作为基于网络的解决方案，Trezone使用方便，无需安装技术，这就意味着实施快捷、资源需求少。此外，Trezone还具有其它让我们受惠的功能，包括支持简便净额结算操作、公司间交易管理及从各业务部门收集外汇风险信息。我们断定，通过一个解决方案提供这些功能，将会十分方便。
实施新技术和改变后的业务流程对我们有效控制和预测现金头寸的能力带来巨大影响，我们得以大幅度减少闲置资金（见图2），从而减少了借款，提高了策略地使用现金的能力。在金融危机爆发以来的18个月内，这一点变得尤为重要。我们还以其它方式实现了有形的节省。2009年，我们关闭了30个左右的银行账户，除了节省管理这些账户的时间以外，每年还节省每个账户约500欧元？？？的银行收费。此外，由于实施了更高效的预测流程，我们预计每年节省了约100,000欧元的资源成本。
管理风险
由于实施了新技术和新流程，我们管理风险的能力也得到了提高。例如，数据质量的改善和人工操作的减少降低了我们的运营风险。通过实现更好的现金预测可见性，提高准确预测现金的能力，我们能更好地管理流动性风险。最后，通过简化业务流程和提高报告的准时性和可靠性，我们降低了合规风险。
与其他公司一样，金融危机也给我们带来了各种挑战，虽然我们在这段期间无需再融资。不过，我们利用这个机会改善了使用Trezone的方法，并加强了现金流预测和管理报告，比如负债净额、现金头寸和中期预测报告。同时，我们也更广泛地利用数据来更高效地管理债务组合。
在过去的几年中，除了实施Trezone解决方案，我们还在凯米拉实施了SAP解决方案。作为一家财务和现金管理要求复杂的公司，特别是鉴于我们的实体架构，我们认为，实施SAP来替换目前使用Trezone开展的业务活动花费太大，且占用大量资源。然而，我们可在财务方面更多地利用SAP，因为我们正在考虑实施欧洲支付处理中心。随着单一欧元支付区（SEPA）机制的推出，这种模式变得更可行。
