TMS：创新渠道

 

Helen Sanders——编辑

每年，我们都会在 TMI 上发表以财资管理技术为主题 的特色封面专题，而且每年都变得越来越富于挑战。 坦率地说，某些年份并没有多少新鲜事可说，但是今年却相反。今年所面临的一个挑战是识别采用什么样的技术（比 如它所提供的功能性）以及如何部署它们，尤其是使用基于云 的解决方案。云计算的成长是财资管理方面的积极发展，因为 我们看到这个重大创新正在促进司库发挥更大作用，然而，重 要的是不要迷失在包围着这片“云”的夸张氛围中，而是要关 注什么才是财资管理的需要，以便安全、有效地发挥其战略和 运营作用。

 

托管的、基于 SaaS 的解决方案

那么，什么是云计算（在财资管理方面），为什么它成为 讨论的焦点呢？本质上说，云计算是指存储在远程服务器上的 网络应用程序，这种程序可存储、管理和进行通常由专业第三 方承担的数据处理。云计算并不等同于网络访问：系统可以托 管存储在机构中，但是用户可以通过互联网或企业内部网访问 该系统。

有两种基于云的 TMS 类型。首先是存储或托管方案，也称 为应用服务提供商（ASP）解决方案。供应商或第三方进行存储 和托管，但是企业财资管理有自己专用技术环境和数据库。该 系统和连接到其他内部和外部系统的界面通常是根据企业财资 管理自身的需要进行配置，可完全控制升级和其他系统变化的 时机。与存储、维护内部硬件和软件相比，托管解决方案减少 了 IT 所需资源，因此对那些需要复杂的电脑系统但同时希望避 免产生巨额 IT 成本和资源供应的司库而言，该方案更为可行。

SaaS 模式使得托管环境的概念更进一步。TMS 被托管在一 个共享数据库的共同环境里，各公司能够获取自己的数据。供 应商承担升级任务，因此不会造成大量破坏，这样，用户可拥 有一致的最新版软件。对与其他常用系统（如电子银行、费率 提供商和匹配确认等）的连接进行集中管理，并为用户提供一 系列的辅助工具，不会存在管理多个系统造成的不便。特别对 那些过去财资管理系统（TMS）不实用的用户，或者对实施具有 一定程度的效率、自动化及复杂报告和决策支持的系统所需成本及资源无法正确判定的用户，SaaS 解决方案提供了特别优势。 与托管解决方案一样，SaaS 方案通常被视为对企业信息技术 和财资管理有利，因为这样就不需要进行内部托管和管理了。 Reval 公司负责企业开发的执行副总裁 Justin  Brimfield 概 述道，

 

“现在 IT 和财资管理之间更为紧 密的结合关系是我所从未见过的，是满 足财资管理需要的最好方式，而在过去 曾出现过一些摩擦。  SaaS 技术迎合了 IT 和财资管理需要，同时支持和促使 司库的作用不断扩大，在公司内部产生 更大影响。”

 

 

此外，SaaS 解决方案常常以出租而不是以支付许可证费形 式提供，从而避免了大量前期成本。Bottomline Technologies 公司的商业开发主管 Marcus Hughes 强调，

“我们期望的功能开发将发生在云中，因为它日益成为企 业首选的技术部署方式。虽然在采用云技术方面，银行的动作 已经有点迟缓，企业却看到了外包系统管理、托管和数据转换 给可靠而又稳定的供应商所带来的好处。建立在定价模式上的 订购因前期费用的去除也越来越广受欢迎。”

 

主流采用

云计算所带来的好处现在受到大多数财资管理系统（TMS） 供应商的重视。SunCard 公司负责财资管理解决方案和公司流 动性的高级副总裁 Paul Bramwell 解释道，

 

“司库很少有时间或意愿去专注 财资管理技术，因此对基于云的解决方 案（无论是托管还是 SaaS 方案）有着 相当大的兴趣。出于很多原因，这是一 个积极的发展趋势，尤其重要的是，司 库可以根据他们需要的功能和供应商提 供的服务水平而不是企业内部的技术配合程度来做技术决策。”

 

 

然 而， 供 应 商 有 的 独 家 采 用 SaaS（ 例 如 Reval 和 Kyriba），有的选择安装、存储，有的使用 SaaS 解决方案（例 如 SunGard），读者也许会奇怪为什么供应商都如此重视 SaaS 部署，我倾向于赞同这种想法。Paul  Bramwell 对 SunGard 公 司继续为客户提供部署方法的战略决策进行了说明，

“虽然 SaaS 解决方案具有相当多的好处，但并不适合每 一家公司，特别是当保存公司防火墙内的数据非常重要时。因此， 如果客户愿意，在 SunGard 公司，我们能够使客户安装我们的 解决方案，我们可以存储并且代为管理，或者我们提供一个基 于 SaaS 的解决方案。无论用户是否首选进行技术部署，仍然可 受益于通过网络获取我们的解决方案，但是单纯跟 SaaS 相比， 提供部署方法的选择长期来看更为灵活。举个被收购公司的例 子，也许他们目前拥有基于 SaaS 的软件。现在他们被一家在保 存防火墙内某些数据方面有严格政策的公司所收购。这家公司需要有提取数据的灵活性，或者需要重新部署软件，将其安装 在内部。这个例子就是为什么我们认为灵活性部署方法选择是 如此重要。”

正在追求一种完全基于 SaaS 战略的供应商（例如 Reval 公司）认为 SaaS 提供了安装或托管解决方案所无法提供的相关 优势，比如社区发展，正如 Reval 公司的 Justin Brimfield 详 细论道，

“我们看到，科技是影响财资管理主要发展趋势的重要推 动力：不断扩大的财资管理作用，与业务单位的内部关系以及 不断增长的采购和监管需求。不仅从成本效益的角度，还是从 公司因不再使用具有同样操作的一对多模型而获取大量价值的 角度来看，推动技术朝着基于 SaaS 方向发展是关键所在。新发 展惠及所有用户，并且这些都是及时而不是慢慢地，一个客户 接一个客户的提供，因此司库不必等到重大升级，而是可以利 用新的机会迅速采取行动。”

个人而言，当不再讨论有关 SaaS、存储和托管方案之间的 价值或其他比较时，我会感到如释重负。记住，大多数供应商现在可提供一个基于 SaaS 的解决方案（专门方案或可选方案）， 这远不足以选取供应商，同时对司库来说，一个基于 SaaS 的模式并不可行，也非理想选择，这根本没有相关性。Aite 集团的 Enrico Camerinelli 解释道，

 

“基于云的技术 [ 指 SaaS] 已经 超越了早期使用者所采用的主流域名， 这便是 Aite 集团所创造的 TIMS（财 资管理智能管理系统）概念的本质部 分。通过云环境中的访问服务，公司 财资管理可以增加其需要发生变化时 的部件而无需替换现有功能，否则可能负担不起。”

 

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财资管理网络门户的可行性

尽管云计算将继续是一种趋势，托管或存储性服务也将与 SaaS 一起继续增长，尤其重要的是，企业有不同的 IT 策略、 文化和财资管理复杂度。然而，有种观点是公司财资管理门户 网站有可能发展下去，这种网站可提供比传统上的财资管理系 统（TMS）域名更为广泛的服务和功能。与银行的连通（无论是 通过 SWIFT 或通过银行直接连通）便是这样的服务。Aite 集团 的 Enrico Camerinelli 这样举例道，

“我们看到 Sibos 有两个对企业财资管理有着重要意义 的公告。首先是 Bellin 现在正把 SWIFT 插件植入到他们的应 用 程 序。 其 次，Kyriba 宣 布 与 CGI 合 作 以 将 交 易 解 决 方 CGITrade360® 整合到 Kyriba 的企业平台中。这是 TMS 供应商 如何变化发展的一个重大证明，这不只是解决“核心”财资管 理需要，而是解决司库正面临的更为广泛挑战，特别是当司库 的角色扩展到了新领域以后。”

Bellin GmbH 的创建者兼董事总经理 Martin Bellin 论道，

 

“财资管理活动参与者无论身在 何处都可以通过财资管理网络门户访 问系统，并与一系列的配套解决方案 相结合，比如交易执行、确认匹配以 及与银行连通，而企业财资管理工作 站的概念在利于财资管理网络门户方 面已过时。例如，在 BELLIN，我们认识到，我们不可能精通财资管理技术的方方面面。因此，我们 邀请精通各自领域的供应商与我们联系，比如我们已经完成了 普华永道的工作，通过我们的平台它提供了财资管理分析报告工具。”

 

应对整合挑战

财资管理门户网站并非是一个新的点子，但如果核心财资 管理系统（TMS）安装在客户所在处，而不是由供应商管理，门 户网站的概念很难实现。因此，我们已经看到，目前为止大多 数门户网站专注于交易（如在线交易门户网站和 SWIFT 的联合 精简版 2），而不提供 TMS 的工作流程和分析功能。对于各种 不同规模的企业财资管理来说，通过一个单一渠道获取多个服 务的能力往往是非常有吸引力的，尤其是应对频繁的整合挑战。 正如 Reval 的 Justin Brimfield 讨论到，

“目前，在财资管理方面几乎没有一个谈话不讨论整合的。 如果司库可以挥舞一根魔棒来解决一个财资管理问题，那它往 往就是整合。在过去，对整合的担忧通常与操作风险有关。但 是现在很多司库的想法比这更进了一步，利用杠杆作轻松配置， 建立集所有功能于一身，并且已与外部关键解决方案相整合的 SaaS 平台。通过这种无缝连通，财资管理团队可以有更多的时 间用于分析和战略执行。”

进行有效整合的必要性并不局限于外部合作伙伴：与内部 交易对手的沟通同样非常重要，特别是当司库扩大他们的参与， 影响到营运资本周期时。BELLIN 的 Martin Bellin 解释说，

“在 BELLIN，多年来我们的一个理念是想办法让司库与子 公司进行更有效的合作。这样做的一个重要手段是提供支持子 公司日常业务的技术解决方案。例如，如果该业务的所有部分 都使用一个公共支付平台，那么这就使合作容易些。为了能够 使用此策略，我们将一些主要国际银行及格式连通到我们的平 台，不过我们认为在连通本地银行方面仍然存在局限性。因此， 我们参与了与 SWIFT 的讨论，使得 BELLIN 成为第一家能够将 SWIFT 连通嵌入到自身应用程序的供应商。”

 

标准化的需要

尽管可以通过一个单一渠道获取多个服务，建立门户网站 无法应对短期内所有整合挑战。比如主机到主机的银行连接， 连接到多个企业资源规划系统（ERP）的复杂界面等，都将继 续是未来需要的整合要求。其中一个有助于规范整合的举措是 ISO  20022，即用于 SEPA 支付工具的格式。Bottomline 公司的 Marcus Hughes 建议到，

“ISO  20022 正在付款方面普及，为全球采用做好了准备 而并不只是 SEPA 的一个简单标准。这个驱动力来自于全球通用 执行标准（CGI）的举措，在此举措下，各大银行、SWIFT 和软件供应商通力合作，以使大型企业通过 ISO  20022 的使用来简 化其全球大宗付款和现金管理变得更容易。这被证明是对司库 越来越有价值的工具，用来规范和简化他们的财资管理处理和 整合。”

然而，没有理由自满。许多国家，如德国，意大利，西班 牙和葡萄牙，已经对 SEPA 支付工具的 CGI 标准作了更改。国家 间、银行间和支付类型间的差异损害了区域或全球性标准的价 值。如果没有真正的承诺和投入到各方面标准化的切实努力， 就会产生非常现实的破裂风险，而更容易、更完整、质量更高 的数据整合的机会又将错过。

 

促进履行新责任

只要 TMS 存在，整合就始终是个问题，但对有效整合的 需求却从来没有如此之大。关于司库在企业内部所起的作用不 断扩大的问题探讨颇多，但这并不是说司库正突然跳入未知领 域。相反，他们的责任通常已被进一步延伸到被证明是具有专 业知识和系统的领域中，比如银行关系和连接。他们还对营运 资本杆杠有着更大的控制权，比如说付款和收款，优化从端对 端的流程。正如 SunGard 负责企业流动资金的高级副总裁 Paul Bramwell 概括到 ,

“由于司库作用不断增强，他们正越来越多地参与到被证 明是具有专业知识的领域中，比如付款和银行连接。在某些情 况下，他们对项目（如付款给工厂等）提出建议，施加影响， 而其他情况下，他们可能会发起这些项目。”

但是，他们并没有单独这样做，也没有通过他们现有的 TMS 来管理所有这些责任。大多数情况下的问题是，如何在不 同的营运资本周期节点处最好地整合解决方案，如何取得促使 司库做出决定的、关于流动性的主要观点，以及关于改善营 运资本周期的建议。TMS 在促进这一主要观点中起到了核心作 用。在某些方面，这意味着司库需要获取对功能性和营运资本 的更广泛分析。在另一方面，虽然在这些领域的影响或责任对 一些司库来说是全新的，对基本数据的需求仍然是司库所扮演 角色的核心所在，比如现金可视度。Bottomline 公司的 Marcus Hughes 强调说，

 

“通常，司库寻求解决的第一个挑战就是现金可视度。这看似简单，但却是一个很多企业还缺 乏的核心要求。全球范围内的现金可 视度是司库延伸其作用到战略性区域 的先决条件，如营运资本管理。在这 一点上，司库就能够控制营运资本杠 杆，例如 DPO 和 DSO，特别是在巴塞尔 协议 III 的监管下，融资正变得更加昂贵。”

 

 

也许会有人认为，在这个问题上技术未能兑现，是因为现 在实现现金可视度正如十年前那样是重中之重的事项。辩证地 说，问题之一是司库的期望值 ( 和要求）继续高涨。Reval 的 Justin Brimfield 概括道，“看看与银行的连通。过去，财资管理专业人士会很乐意 只是定期看一下其主要的银行结余。如今，他们在自己的所有 账户上寻求实时或接近实时的可见性。”

单靠技术不能创造现金可视度；例如，分散的财资管理机 构、零散的银行关系以及低效率的内部流程都形成挑战，正如 BELLIN 的 Martin Bellin 说道，

“目前有相当多人关注整合以及将所有功能结合在一个单 一平台以促进司库发挥更大作用，这确实是我们 BELLIN 所关注 的焦点。然而，光靠技术规定是不够的，司库需要进行审查和 修改程序，以促进和加强协作，使得信息流得以增加对该信息 的了解。”

如前面所讨论的，内部协作与外部整合同样重要。BELLIN 的 Martin Bellin 继续说道，

 “司库与集团子公司之间的协作越是紧密，交换数据的 质量和时效性就越好。这支持增强性决策，反过来又促进司库 所提供的服务，使之更为广泛，从而形成良性循环。”

Reval 的 Justin Brimfield 继续说道，

“企业财资管理与业务单位之间的关系以前在某些情况下 对业务单位而言一直很烦人，但是在一个新的风险管理环境中， 当地的财资管理经理很感激由公司财资管理所带来的价值以及它提供的专业知识。同样，我们已经看到了财资管理与其他业 务功能的关系所发生的变化，例如在过去 18 个月左右的时间 里 , 采购发生了变化，这样能更有效地就商品价格风险管理进 行协作。”

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内部协作

司库同更广泛业务之间的协作对集中化的财资管理基础设 施和 / 或内部银行来说是必不可少的，这通常是 TMS 供应商通 过网络访问 TMS 进行信息和交易请求的输入和上传来解决。然 而，由于司库的职权进一步延伸到诸如营运资本和企业风险管 理的领域，内部交易对手的范围和他们协作的性质继续扩大。 数据本身很少是新的，但是数据来源的规模和数量正在扩大。 随着企业和供应商变得更擅长于集成系统以及标准的使用（希 望如此）变得更加普遍，所面临的挑战是如何将不断扩大的数 据量转换成增添价值的信息。因此，显示面板、分析工具和预 先分析报告正变得日益重要。Reval 的 Justin  Brimfield 强调 这点与风险管理相关，但同样可适用于营运资本，

“随着财资管理的不断发展，我们目睹了预先分析的市场 趋势。与业务单位、会计和采购合作的财资管理部门正在从企 业以及外向拓展的企业中收集数据点来分析信息并驱动更多关 于金融和市场风险的智能决策。”

 

监管和合规

运用财资管理系统方面的发展受不断变化的市场需求以及 内部转型所驱动。自 2002 年引入《萨班斯 - 奥克斯利法案》的 第 404 条，财资管理已经在合规和监管申报中起到至关重要的 作用，而这种要求正变得越来越高和复杂，因为监管负担在加重。 SunGard 的 Paul Bramwell 解释说，

“合规与管制报告是一个需要司库有相当丰富经验的领 域，但由于这些工作变得更加繁重，因此确保正确的技术到位 是必不可少的。”

其中，SEPA 是最为紧迫的合规要求之一，不仅影响到报告， 而且影响到付款处理的方式，对托收、银行关系与连通、现金 和流动性管理也产生重大影响。最基本而言，SEPA 影响到付款 信息的构成与传播渠道。虽然有些供应商稍晚才关注 SEPA，但 无疑 TMS 和其他付款产生或传输系统已经受到影响。现在，所 有 TMS 主要供应商都支持 SEPA 支付工具和 ISO  20022，但是司 库不应想当然地认为供应商可以代表他们进行迁移 ( 虽然有些 供应商会提供相当大的支持），此外，司库需要使用一个支持 SEPA 和 ISO20022 的 TMS 版本，旧版本有可能不予支持。

跟银行一样，一些供应商期待在项目的第二阶段有所增 长，这样可充分利用 SEPA 的好处，而不是简单地专注于合规， Bottomline 公司的 Marcus Hughes 解释道，

“许多司库还没有抓住 SEPA 所赋予的机会，到目前为止 只是停留在确保合规上。在某些情况下，资源提供一直是一个问题；在其他情况下，对 SEPA 的到来一直缺乏信心。因此，我 们希望看到有越来越多的第二阶段的战略性项目（包括支付和 托收工厂），因为通过包括 SEPA 的 B2B 直接借记在内的标准化 和集中化，推动成本节约极有可能。”

SunGard 的 Paul Bramwell 继续谈道，

“2014 年 2 月 1 日是 SEPA 迁移结束日，这迫使欧洲的司 库修改沟通渠道和格式，尽管他们对此始终是漠视的态度。 SEPA 并非只是简单的合规性问题，它是一个真正的机会，远不 限于使用 ISO  20022 标准化格式。SEPA 具有全球适用性而不只 局限于欧洲，司库正认识到它的潜力。此外，ISO20022 标准并 不是只用于付款，它也可用于 eBAM、报表和其他一系列与财资 管理相关的活动。一旦公司完成 SEPA 的迁移项目，而且通过 SEPA 的最后期限，我们就有可能看到 ISO  20022 项目在全世界 的大幅增长。”

 

选择新技术

TMS 的市场化继续变化着 , 以适应变化中的市场和监管实 践、行业标准以及不断发展演变的功能和技术性要求。此外， TMS 供应商中的行业整合已导致供应商的可选择范围不断缩小。 正如我们已经看到的那样，市场可能已经在最近几年细化，比 如基于云的技术支持，如今这样的情况少多了。然而，这并不 意味着市场已经以任何方式完成了商品化；事实上，现在选择 TMS 跟以前一样重要，尤其当司库的优先选择和变化发展的需 求需要符合潜在供应商的战略时。Reval 的 Justin  Brimfield 讨论说，

“展望未来，使用老化、已安装的财资管理系统的司库将 继续审视他们的角色是如何发生改变的，他们的技术是如何支 持这些不断变化的需求的。一段时间以来，许多这样的系统还 没有升级过，另外，探问自己这种情况为什么出现是非常重要的。 Reval 已经目睹很多 SaaS 的使用，以利用更灵活的访问功能， 及时、便捷地享受新发展。”

此外，不管新技术可能会在今天出现是一件多么令人激动 的事，司库仍需坚信他们的供应商依然会在今后的五年或十年里从事业务，有能力并有决心投资于他们的解决方案。SunGard 的 Paul Bramwell 建议说，

“在进一步合并财资管理解决方案供应商后，我们已经注 意到了对供应商生存能力的重新关注。在审查潜在系统的功能 前，考虑新的财资管理解决方案的司库正在评估未来五到十年 间潜在供应商的产品远景、长期支持计划、财资管理生存能力 和技术战略。司库认识到存在着产品过时、供应商失败或支持 停止的真正风险，并切实寻求对潜在供应商稳定性的长期保证 和信心。”

Aite 集团的 Enrico Camerinelli 总结道，

“当司库审查并选择新技术时，征询方案（RFP）应力求 突出潜在供应商的未来战略，以确保这些与公司自身的战略眼 光和不断发展的财资管理职责相一致。”

 

新兴技术

就在关于云技术的讨论有可能消失，转而讨论司库有效完 成他们工作所需要的功能和工具时，从技术角度看，“下一件 大事”有可能促使这些讨论黯然失色。对我来说，这有可能会 沿袭以前所讨论过的门户网站的想法，用新的方式为联络网络 财资管理参与者提供了相当大的可能，使得这些参与者能够利 用比以往更广泛的服务。作为一种方便有力的接入办法，移动 技术无疑将发挥越来越大的作用。但是到目前为止，智能手机 和平板电脑（和 / 或它们的后继产品）可提供的完整意义上的 机会还有待探索和利用。一些厂商也在探索社会化媒体，正如 BELLIN 的 Martin Bellin 解释道，

“展望未来，我们在 BELLIN 所从事的一项举措就是观察 社会化媒体是如何融入到财资管理系统中去的，尤其是利用这 些工具来进行更密切的协作和联网。”

这些趋势（以及那些还仅仅是萌芽状态的趋势）将如何演 变还无法预测，但是财资管理技术将无疑是我们在未来几年内 讨论的热门。