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Mike Ballet

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集中化、可见度与控制力:不确定时期的相关策略 (Strategies for Centralisation, Visibility, and Control in Uncertain Times)

集中化、可见度与控制力:不确定时期的相关策略 Mike Ballet Aviapartner集团财务主管暨信贷经理 我2008年6月加入Aviapartner集团时,集团正面临流动性危机,授信额完全用尽,财务契约不能履行。我们的首项任务是创建一个新的财务团队,包括首席财务官Kris Geysels,集团财务总监Carol Struyf,集团合并财务主管Ronny De Pooter和我。这一团队得到两位新任执行董事、首席执行官Laurent Levaux和Kris Geysels的全力支持。此后,我们必须马上与工会、银行、投资者以及新的管理层进行商谈,以确保公司的未来。基于各方的努力,我们制定了一套新的战略,其中包括全面的债务重组和增加资本,使2009年底的净现金头寸为盈余1,200万欧元,而2008年底的净现金头寸为赤字2.309亿欧元。 现金管理新框架 这一解决方案的重要内容之一是重组现金管理安排。以前,公司的现金管理结构十分松散,使用多家银行,开有多个银行帐户。这意味着我们大量的时间要花在维持这些帐户和整理资料上,而非花在优化现金循环和信贷手段上。现金结余的可见度很有限,也不可能根据最新信息作决策。我们约有500万欧元的资金“困”在银行账户中,影响了我们对提高流动性所作的努力,由于差错也使操作效率低下。 随着金融危机的进一步发展,银行合作伙伴和产品也发生了变化,一些银行不再提供支持,使情况更为恶化。 为了解决这些问题,我们决定开始实施新的现金管理策略,以实现以下重要目标: – 释放“被困”资金,以提高现金可得性; – 简化银行帐户结构,以降低维护成本并提高帐户余额的可见度; – 改进业务流程,以期实现高效的直接处理(STP)和自动对账; – 促使集团层面财务活动进一步标准化。 委任现金管理银行 为实现以上目标,我们决定只委任一家现金管理银行。这样较容易实现集团内部的一致性,包括一致的截数及结算时间和成本,以及将数据集中于单一的系统内。经过广泛筛选,我们最终选择了比利时联合银行(KBC),该银行是我们原先的银团成员之一(虽然如必要的话,我们也会委任一家非银团成员的银行)。我们选择的标准包括: – 全面、市场领先的解决方案,这不是我们所接触的每家银行都能够或愿意提供的; – 竞争性报价与能否及时圆满提供信息和解答问题; – 文档准备阶段的务实态度,准备好所有需签署的必要文件,使我们无需在这个过程中花费太多时间和资源; – 所有付款的结算为T +1。 基于单一欧元支付区(SEPA)的解决方案 我们新的现金池解决方案具有相当大的优势。我们建立一个实体现金池(零余额帐户),将所有比利时境内各业务单位的非居民帐户资金划入财务部帐户。通过将一个国家内的非居民帐户集中,可以立即实现零余额,而且由于资金划转作为国内交易对待,降低了交易成本。这也避免了日交易限制的需要,因为比利时联合银行可随时监测我们的现金状况。 向单一欧元支付区(SEPA)转移,对于实现现金管理结构的标准化目标是必不可少的。这样的设置只用了几个星期的时间,现在,除了某些地方很快将被淘汰的支票支付以外,我们可以利用SEPA贷记转账进行大部分的支付。通过标准化整个集团的执行和结算时间,与当地银行合作加快支付的优势已不复存在。此外,现在的跨境支付的收费结构按欧洲支付理事会(EPC)指令执行,国内和跨境支付没有区别,费用必须另外收取,而非直接扣除,从而简化了对帐和议价。 避免内部障碍 除了建立有效的外部资金管理结构外,我们还需解决内部的挑战和潜在障碍。为了确保这一项目的成功,财务主管需要花费尽可能多的时间于营运中心的地方财务团队,以了解他们的日常业务和现金管理需求。例如,如果只需要一小时来调度一架飞机,但需要两天时间来处理相关的发票,这就构成了操作上的重大挑战。在前线业务和集团财务之间达成谅解,就可以避免强加规则,改善流程,使各方受益。财务管理应成为企业不可或缺的一部分,以支持和促进其工作,而不应让它成为独立运作的象牙塔。 推动向单一欧元支付区转移 该项目成功实现了相关目标,一旦整个欧元区向SEPA转移完成后,成效会更大。基于SEPA建立的现金管理结构也带来一些弊端,这是因为SEPA还未全面实施。很多供应商和客户对SEPA还没有做好准备,甚至完全不知道SEPA,因此亦需要一些时间来教育他们。更令人惊奇的是,在欧元区内经营的一些银行仍没有准备好接受SEPA付款,尽管SEPA贷记转账已推出两年。根据我们以往在SEPA方面的经验,我们建议其他财务主管考虑以下两个问题: 首先,如果所有财务主管给主要金融机构(包括公共部门)和商业伙伴施加压力,要求他们向SEPA转移,就可以提高整体接受程度,加速转移工作。财务主管将大大受益于向SEPA转移,包括降低收费、简化现金管理和实施共享服务(如支付处理中心)等。 其次,财务主管们应考虑需要什么动机来干预及重新设计目前的工作方式。在Aviapartner,流动性短缺和缺乏控制为检讨我们的财务管理提供了充足的理由。然而,由于SEPA的实施不可阻挡,每个财务部门都有机会改进运作方式,而财务主管应至少调查重塑财务流程和利用更高效、更低成本的现金管理方式的可能。 向SEPA转移不再局限于早期采用者,但有些财务主管行动太迟,与竞争对手相比,就会处于不利的境地。 展望未来 随着SEPA的采用逐步扩大,Aviapartner的财务部门$...

Strategies for Centralisation, Visibility, and Control in Uncertain Times

Strategies for Centralisation, Visibility and Control in Uncertain Times by Mike Ballet, Group Treasurer and Credit Manager, Aviapartner Holding NV When I arrived at...